Акционеры НОВАТЭКа 22 апреля проголосуют за привлечение кредитов на €3,6 млрд от Сбербанка и Газпромбанка для «Ямал СПГ». Пока проект получает внешнее финансирование только с российской стороны, хотя НОВАТЭК все еще обещает привлечь иностранные кредиты в ближайшие месяцы. Но с получением денег от российских госбанков финансирование строительства «Ямал СПГ» обеспечено как минимум на этот год.
Фото: НОВАТЭК
НОВАТЭК вынес на собрание акционеров 22 апреля вопрос об одобрении «крупной сделки, в которой имеется заинтересованность». Как сообщила компания, это связано с привлечением внешнего финансирования для «Ямал СПГ», несогласные с этим акционеры смогут продать бумаги по 571 руб. за штуку. В НОВАТЭКе пояснили “Ъ”, что речь идет о привлечении «Ямал СПГ» кредитов Сбербанка и Газпромбанка на сумму €3,6 млрд. Срок кредитов составит до 16 лет, ставка — плавающая с привязкой к Euro LIBOR. НОВАТЭК даст банкам гарантию по погашению кредитов на тех же условиях, что и при получении средств Фонда национального благосостояния на 150 млрд руб. в 2015 году.
По словам представителя НОВАТЭКа, «Ямал СПГ» сможет начать выборку кредитов «после выполнения отлагательных условий, включая корпоративные процедуры». При этом в компании подтвердили, что акционеры «Ямал СПГ» планируют помимо этих кредитов «в ближайшие два-три месяца привлечь необходимый объем внешнего финансирования». Сбербанк и Газпромбанк в прошлом году говорили о готовности выделить «Ямал СПГ» кредиты на $3 млрд и $1 млрд соответственно, во вторник в банках отказались от комментариев.
«Ямал СПГ» включает строительство завода по сжижению газа на базе Южно-Тамбейского месторождения на Ямале (запасы по PRMS — 907 млрд кубометров) стоимостью $27 млрд. Мощность трех линий — 16,5 млн тонн СПГ в год. Запуск планируется на 2017 год, выход на проектную мощность — на 2021-й. Акционеры — НОВАТЭК (50,1%), французская Total (20%) и китайские CNPC (20%) и SRF (9,9%). Акционеры самого НОВАТЭКа — глава компании Леонид Михельсон (24,76%), Геннадий Тимченко (23,49), Total (18,9%), «Газпром» (9,99%). Free float — около 27%.
Акционеры «Ямал СПГ» уже почти два года пытаются найти схему внешнего финансирования, которая была бы возможна с учетом финансовых санкций США против НОВАТЭКа. Пока проект финансируется почти полностью за счет акционеров, которые на конец февраля вложили $12,5 млрд. Китайские China Development Bank и China Eximbank обещали выделить проекту $12 млрд, но источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, отмечают, что китайцы опасаются попасть под санкции и, чтобы уменьшить риск, просят, чтобы деньги на проект выдали и европейские банки. Хотя НОВАТЭК утверждает, что внешнее финансирование будет привлечено в ближайшие месяцы, собеседникам “Ъ” на данный момент неизвестно, что вопрос с китайцами решен.
Но кредиты российских госбанков полностью решают проблемы «Ямал СПГ» с финансированием на этот год и позволяют при необходимости и в дальнейшем обойтись без внешнего финансирования. С учетом кредита на €730 млн, выданного SRF НОВАТЭКу в декабре 2015 года, и сделанных инвестиций «Ямал СПГ» профинансирован примерно на $13 млрд. Деньги Сбербанка и Газпромбанка позволят закрыть еще $4 млрд, то есть акционерам в худшем случае придется закрыть своими средствами $10 млрд, из которых на долю НОВАТЭКа приходится $6 млрд, то есть примерно по $3 млрд в 2016 и 2017 годах.
По оценке аналитиков Газпромбанка, чистый денежный поток НОВАТЭКа при цене на нефть $38 за баррель в этом году составит около $2 млрд. При этом компания в марте получила €1,1 млрд от SRF за продажу 9,9% в «Ямал СПГ» — это позволяет НОВАТЭКу, если придется, обеспечить финансирование своей доли в «Ямал СПГ» за счет своих средств в течение 2016 года. В 2017 году, если цены на нефть не вырастут, НОВАТЭКу могут потребоваться заимствования.
«Если проект не получит внешнего финансирования от иностранных банков, то это будет проблема для НОВАТЭКа»,— считает Андрей Полищук из Raiffeisenbank. Но, по его мнению, китайские банки все же дадут деньги, о чем свидетельствует недавнее закрытие сделки с SRF, так как «едва ли китайский госфонд зашел бы в проект, не имея твердой уверенности в его перспективах».
НОВАТЭК позволил себе рекорд щедрости
В середине марта стало известно, что НОВАТЭК может начислить рекордные дивиденды за всю свою историю по итогам 2015 года. Несмотря на падение нефтяных цен и увеличение долговой нагрузки, компания показала неплохие финансовые результаты. На дивиденды не повлияло и то, что в течение года НОВАТЭК направил около 109 млрд руб. кредитов для своего ключевого проекта «Ямал СПГ». Читайте подробнее
НОВАТЭК остался вторым после «Газпрома»
НОВАТЭК в прошлом году увеличил добычу газа на 9,3%, до почти 68 млрд кубометров и, судя по всему, сохранил статус второго по величине российского производителя после «Газпрома». Добыча жидких углеводородов, на которые компания сделала ставку в последние годы, выросла на 50,7%, до 9 млн тонн. Читайте подробнее