• Вход
  • Регистрация
аналитика
4 Апреля 2015, 13:37


Брент сказал: поехали! Все дороги ведут к дорогой нефти

43 624 128


Можно бесконечно смотреть на три вещи: как горит огонь, течет вода и на то, как оппозиционеры мечтают о том что "проклятому режиму" придет конец из-за низкой цены на нефть. Наши оппозиционеры, независимо от национальности и наличия гринкарты, все равно в душе щирые укры, а значит, для них неизбежно превращение надежд на "перемогу" в осознание очередной "зрады". Вот об этом мы и поговорим, ибо сейчас Кремль реализовал извечную украинскую мечту: можно ничего не делать, а нефть все равно будет расти. Это даже круче, чем самонаводящиеся вареники!

Чтобы понять диспозицию на нефтяном рынке, нужно учитывать, что единого мирового рынка нефти не существует. В силу географических и логистических причин, он разделен на множество региональных рынков, главными из которых является американский (ценовой маркер WTI, точка установки цены Кушинг, штат Оклахома) , европейский (ценовой маркер Брент, точка установки цены Роттердам и окрестности) и азиатский (четкого маркера нет, в первом приближении можно использовать JCC - http://en.wikipedia.org/wiki/Japan_Crude_Cocktail). Суть маневра с помощью которого Саудовская Аравия обвалила цены на нефть сводится к установлению перманентной скидки по отношению к ценам, которые американские и транснациональные компании предлагают в Азии. Если изложить очень грубо, получается что арабы открыли нефтяной вентиль на максимум и сказали азиатским покупателям: "мы вам будет продавать по ЛЮБОЙ цене, которую предложат американцы, минус 1 доллар". В этих условиях, американские и транснациональные нефтяные компании начали резко терять рынок Азии и вынуждены продавать нефть на главном и самом емком нефтяном рынке планеты — США, где уже и так есть переизбыток производства сланцевой нефти. Это приводит к резкому падению цен на нефть везде в мире.

Важнейший момент: сланцевая нефть фактически "заперта" в США по логистическим причинам (ее тупо невозможно вывести всю, нет инфраструктуры) и юридическим причинам (например "группа Обамы", врагов которой активно спонсируют американские нефтяники, держит под президентским вето ключевой трубопровод Keystone XL). Вот и получается картина маслом: традиционные нефтяные компании душат сланцевые нефтяные компании, так как у традиционных компаний болевой порог значительно выше, а минимальная цена рентабельности добычи — значительно ниже. Зачем это нужно Саудовской Аравии? Смерть сланцевиков приведет к тому что с рынка исчезнет значительное количество нефти, и это в будущем обеспечит очень высокие цены на очень длительный период времени. Есть некоторое количество сектантов, которые верят, что как только цены снова поднимутся, то в сланцевую добычу США снова потекут колоссальные деньги. Не потекут. Никто не не захочет инвестировать в проекты, которые шейхи могут прикончить одним движениям руки. Опыт банкротств сланцевых компаний (а банкротства и дефолты уже начались: http://www.gazeta.ru/business/2015/01/09/6370833.shtml , http://www.vestifinance.ru/articles/55204, http://www.vestifinance.ru/articles/54777 ), будет очень и очень болезненным напоминанием о том, что в сланцы инвестировать нельзя.

Если кто-то верит, что в американской по-акульи конкурентной нефтедобыче ждали вот именно падения цен, чтобы волшебным образом открыть в себе невиданные резервы эффективности, то это к психиатру: только он способен вылечить тех, кто верит в "эффективность по требованию".

Количество работающих буровых находится в свободном пике, сократившись на 49% (http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=79687&p=irol-reportsother), и спад не останавливается. Некоторые американские СМИ и американские грантоеды в России указывают на то, что еще не зафиксировано пропорционального падения сланцевой добычи. Из этого делают вывод, что на самом деле "кремлевская пропаганда все врет", а падение количества буровых — свидетельство "повышенной эффективности добычи". Если кто-то верит, что в американской по-акульи конкурентной нефтедобыче ждали вот именно падения цен, чтобы волшебным образом открыть в себе невиданные резервы эффективности (рост целых два раза!), то это к психиатру: только он способен вылечить тех, кто верит в "эффективность по требованию", Санта-Клауса и Супермена. Объяснение ситуации простое: закрывают скважины, которые теряют эффективность (у сланцевых она падает очень быстро), оставляют только те, которые работают на максимуме, и вводят в строй значительно меньше новых скважин (денег нет!), что и проводит к тому, что количество буровых сокращается, а добыча не падает так сильно. Как только сегодняшние "максимальные" скважины начнут терять дебит (примерно лето-ранняя осень этого года) мы увидим падение добычи, вал банкротств сланцевых компаний и резкий рост цен. Собственно этого и добивается Саудовская Аравия. Нам от этого — только плюсы. У наших оппозиционеров и всяких всепропальщиков, мечтающих о нефти по $20, чтобы "быдло наконец увидело, куда Путин завел страну", будет еще один эйфорический момент — сейчас некоторые компании вводят в строй скважины из-за того, что за использование участков они уже заплатили и получить с него нефть даже за $20/баррель — уже лучше, чем ничего. Плюс к этому, некоторые компании подписались в прошлые годы на налоговые послабления, которые привязаны к количеству скважин: если не пробурить, даже себе в убыток, они попадают на очень серьезные налоговые выплаты. Вот эти два фактора могут обеспечить последний, временный, провал цены вниз. Кстати, с учетом того, что весь этот цирк творится в США и есть объективные транспортные ограничения по количеству нефти, которую можно перебросить с американского рынка на европейский, даже при сильном временном падении цены в США, цена европейского Брент будет не так сильно затронута. А дальше, сланцевую индустрию в США ждет почти неизбежное — падение добычи, банкротства, рост цен.

Ситуация в Йемене может сильно изменить вышеизложенный сценарий. Ситуацию сложно описать в двух словах и важно запомнить, что упрощенные объяснения вида "там шииты воюют против суннитов" не отражают реальности. Например два F-15 "антихуситской коалиции" сбили не какие-то шиитские повстанцы, а скорее всего, вполне суннитские войска ПВО Йемена. Блокированию Баб-Эль-Мандебского пролива тоже не нужно придавать катастрофическое значение: оно сильно бьет только по Египту и в некоторой степени по поставкам нефти в ЕС. Настоящая ставка в этой партии — Восточная провинция Саудовской Аравии. Там находится неспокойное шиитское население, там находятся главные нефтяные ресурсы страны. Если там сильно рванет, на следующий день нефть будет $90, а через неделю $120.

Если смотреть на вещи прагматично, то нас более чем устроят оба варианта развития событий. Если сауды спокойно заканчивают удушение американского сланца, и потом мы вместе наслаждаемся ростом цен, то все отлично. Если Аравийский полуостров погружается в настоящую войну, которая серьезно подрывает нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии и погружает этот регион в долгосрочный хаос, у нас тоже нет причин для грусти. Да, в этом сценарии, американский сланец выживет, но цены на нефть вполне позволят нам комфортно продолжать конфликт с США.

Если Эр-Рияд вдруг передумает "душить" американский сланец, то скрытное, но эффективное содействие силам, желающим подорвать Саудовскую Аравию, будет вполне оправдано. У Москвы уже есть положительный опыт гибридных войн, и в данном случае нам все равно, кого топить: американских сланцевиков или арабских шейхов.

Нас даже устроит вариант вялотекущего замороженного конфликта, который может в любой момент рвануть (или который Москва может "подорвать" если сочтет нужным) — это даст возможность выбора между сценариями развития событий и будет сильно мешать американскому планированию. Тем, кто сомневается в важнейшей роли Кремля в событиях в Йемене, советую присмотреться к заявлению замглавы МИД России Михаила Богданова на саммите Лиги Арабских Государств:

"У нас контакты со всеми йеменскими сторонами, с президентом Абд Раббу Мансуром Хади, поддерживался контакт и с предыдущим президентом Али Абдаллой Салихом, и с хуситами, естественно, и, конечно, обращаются к нам, чтобы мы содействовали урегулированию. Собственно, эти контакты у нас идут и с другими арабскими странами, и с иранцами, и с западными нашими партнерами." - http://russian.rt.com/article/82384

Кстати, если Эр-Рияд вдруг передумает "душить" американский сланец, то скрытное, но эффективное содействие силам, желающим подорвать Саудовскую Аравию, будет вполне оправдано. У Москвы уже есть положительный опыт гибридных войн, и в данном случае нам, в общем-то, все равно, кого топить: американских сланцевиков или арабских шейхов. Перефразируя классика можно сказать, что "Боливар не выдержит троих". Ничего личного, только бизнес.

Приятно видеть, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе, на нефтяном фронте у нас есть серьезные причины для оптимизма. При взгляде в будущее следует учитывать еще один интересный фактор. Даже американцы понимают, что сланцевым компаниям не жить. Весь вопрос в том, что и когда их прикончит. Последний доклад консультативного совета при Министерстве Энергетики США ( http://cbs4indy.com/2015/03/28/oil-council-shale-wont-last-arctic-drilling-needed-now/ , http://hosted.ap.org/dynamic/stories/U/US_ARCTIC_OIL_DRILLING?SITE=MOSTP&SECTION=HOME&TEMPLATE=DEFAULT&CTIME=2015-03-26-17-03-47 ) указывает на то, что сланцевый бум в любом случае закончится в начале следующего десятилетия, и США, если не желает попасть в серьезную зависимость от стран-экспортеров нефти, нужно СЕЙЧАС начинать развивать проекты в Арктике, несмотря на низкие цены на нефть. Из этого доклада нужно сделать два вывода:

1. США ожидают, что цены на нефть неизбежно вырастут, причем так сильно, что это сделает рентабельными невероятно дорогие арктические проекты.

2. Когда Путин тратит миллиарды рублей на военную группировку в Арктике и на военные учения в Арктике, он не "бряцает оружием", как говорят наши либералы. Он защищает наше будущее, защищает наш статус энергетической сверхдержавы и уже сегодня строит фундамент нашей экономической мощи на будущее.

Все у нас получится. На нашей стороне играет настоящий мастер геополитических шахмат, который все планирует на много лет вперед. Из-за этого и мечтают грантоеды и американские "ястребы", чтобы он просто исчез, заболел или был смещен майданом. Не дождутся.

Если заметили ошибку, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter

Помочь проекту


Новости партнеров
Реклама
ОБСУЖДЕНИЕ
Чтобы оставить комментарий, необходимо
зарегистрироваться или авторизоваться
или вы можете оставить анонимный
комментарий без регистрации.
Аноним
Прикольно конечно читать насчет мастера геополитических шахмат, которого даже не удосужились пригласить на простое заседание G7.
И че то результаты не слишком впечатляют, наверное еще учиться надо.
Аноним
Уважаемый автор статьи явно увлекся диванными политическими играми. Фантазии не знают границ, а реальность печальна.
Аноним
Аноним
Украина, Киев
Ми рашенську агресивну скотобазу за роги триматимем, а китайці із самураями її трахатимуть... Ось таким, ганебним і неоковирним, буде кінець імперії.
Аноним
Аноним
Россия, Москва
ловите наркомана!
John Smit
John Smit С нами!
Да чего его ловить - сам от передоза ласты склеит или вылечится через жесткую ломку при отсутствии шмали.
Аноним
Аноним
Россия, Новосибирск
Здесь не сказали, что в США есть 2 воинствующих лагеря, условно Обама и те кто против него. Подожгли Йемен противники Обамы, а пытаются снять санкции с Ирана сторонники Обамы.
Аноним
Аноним
Россия, Москва
Вот это я понимаю — КАЧЕСТВО. А то зарядят мнения «экспертных» еврейских АНАЛитиков на канале, что создаётся впечатление, словно попал в синагогу на кошерные пляски дегенератов-вырожденцев: Ой вей! Ой гевалт! Вспоминаю старую добрую Политрашу) Однозначно плюс!
Аноним
Аноним
Белоруссия
3 раза пересмотрел ролик))))) всё как и раньше главная угроза России это её предатели!! россиянам нужно сплотится и помогать президенту и не слушать что говорит запад про дерьмократию и свободу слова!!
Аноним
Аноним
Россия, Барнаул
Нефтяной аналитик: снятие санкций с Ирана может обвалить цену на нефть--а как быть с этим?
Аноним
Аноним
Латвия
санкции не снимут
Аноним
Аноним
Россия, Москва
Вот чтобы нефть не обвалилась при снятии санкций с Иран, Иран и поджидает Иемен. Ирану тоже не нужна дешёвая нефть.
Николай Перов
Американцы на это и рассчитывают,лишь бы России навредить.Всё перепробовали,не помогло,теперь даже на это пошли.
John Smit
John Smit С нами!
Как быть? Головой думать научиться, а если это не вариант - читать больше умных аналитических статей: http://politrussia.com/ekonomika/pri-kakikh-usloviyakh-230/
"надежды на то, что «Иран может залить нефтью рынок» весьма далеки от реальности. Даже в случае полного снятия всех эмбарго реальное увеличение поставок будет весьма незначительным. Иран и ранее активно экспортировал свою нефть, особых технических возможностей для наращивания экспорта у Ирана просто нет".
Bizoon Bizoon
РН хотела у Морганов трейдера купить нефтяного - не дали. Ищо бы, этож закулисье спектакля под названием мировой товарный рынок. Цены делаем на фьючерах, какие захочим, а беззубые производители молча нам будут танкеры гнать по той цене, какую укажем. Сволочи, конечно, но нельзя не восхититься, как у них все схвачено, и противодействия нет.
Bizoon Bizoon
Договорились с Ираном. Ну все, ППЦ нефти. Во как, они так ненавидят Россию, что готовы пойти на все, тока штоб нам плохо было. И еще у них в Ираке вдруг дневной объем добычи вырос до макс аж за 15 лет! Что говорит о том, что война в Йемене - не их рук дело. Это неконтролируемое и незапланированное последствие амерской политики на БлВ. Но то что нефть снижается даже при угрозе перекрытия Аденского пролива - это еще одно доказательство того, что котировки нефти делаются амерскими спекулями по командам, раздаваемым амерскими кукловодами через СМИ. Война в Йемене - бай, рост добычи в Ираке - селл, договорились с Ираном - селл. Каждую божнию среду, начиная с конца прошлого года, растут запасы нефти в США - селл. И это при том, что у сланцевиков добыча падает. Такое впечатление, что нефть им с неба льется. Да фиолетово спекулью, чо там на самом деле, да и как проверить? Главное - есть ли заемные денюшки и почем, и какие подают сигналы СМИ.
Иван Макшанов
Запасы нефти и будут расти в США еще около года , но не более. Почитайте о сланцевых бурениях и поймете причину. Цена нефти вроде не падает и не поднимается, гуляет в диапазоне 2 бакса, это нормально и как раз стабильность.
Bizoon Bizoon
а это..... как-то динамика нефти на Йемен как-то никак не реагирует. Вот когда в 69-м запылал Персидский залив..... чо-то не то творится. Для такой сурьезной угрозы, как перекрытие Аденского залива какая-то совсем не та динамика. Вроде как не военная. Не, не надо США высокой нефти. А сауды не в счет. Да кто они такие?
Аноним
Аноним
Россия, Москва
* Экспорт нефти из США уже много лет запрещен законодательно, так что сцена саудитов "перебивающих американскую цену" вызывает недоумение
* Keystone XL должен качать нефть из Канады в США, а не из США на экспорт
* сланцевые проекты характерны тем что там не требуется масштабных начальных инвестиций - можно вложить немного денег и довольно быстро начать качать немного нефти. Так что да, если рынок восстановится, экономически обоснованные проекты снова пойдут. По сравнению с инвестициями в интернет стартапы они все равно довольно надежны :)
РоХа
РоХаВетеран200 комментариев
Статья Великолепна!!!, Браво Автору, аплодирую стоя.....
Слава КПСС- Героям Слава)))
но вот войны, не надо, люди должны жить))) и желательно счастливо)))
Николай Перов
Ро Ха,согласен.
Аноним
Аноним
Россия, Раменское
афтор (автором язык назвать не поворачивается, из за того что нагло передергивает факты) упускает один важный момент: в добычу сланцевой нефти очень низкий вход. Т. е. после того того, как нефть подрастет до 70-80 баксов, на место разорившихся компаний по сланцевой добыче явятся любое количество следующих, желающих рискнуть.
Аноним
Аноним
Россия, Омск
Читай внимательно статью:
*****Есть некоторое количество сектантов, которые верят, что как только цены снова поднимутся, то в сланцевую добычу США снова потекут колоссальные деньги. Не потекут. Никто не не захочет инвестировать в проекты, которые шейхи могут прикончить одним движениям руки. Опыт банкротств сланцевых компаний (а банкротства и дефолты уже начались, будет очень и очень болезненным напоминанием о том, что в сланцы инвестировать нельзя.******
Я считаю, что здесь Автор абсолютно прав, назвав тебя сектантом )))))
РоХа
РоХаВетеран200 комментариев
вот лично ВЫ- рискнете? в ЭТО вляпаться......
вот и другим, не надо советовать....
Bizoon Bizoon
Я пожалуй, вложусь. После обвала на доткомах оставшиеся так резво рванули вверх, что больше счастья и не надо. Щас посмотрим, кто останется - это победители. Так есть, так было и так будет - это закон рынка. Это у вас депозиты только растут, и вам невдомек, что инфля всегда растет быстрее. за копейку держитесь, а рубль теряете. Не вам судить за таких прожженых профи, как амерские инвесторы.
Аноним
Аноним
Россия, Москва
А вот и очередной сектант нарисовался.
Ник Сво
Анонист(анонимом язык назвать не поворачивается, из за того что нагло передергивает факты) упускает пару важных моментов. Можно многое считать входом(например закупку воды для добычи сланцевой нефти). Но если я правильно понимаю, то разорение сланцевых компаний происходит именно потому, что в итоге себестоимость такой нефти выше, чем у добытой традиционно. Да, какое то количество инвесторов наверняка рискнёт, но уж без всякой массовости. Основные инвестиции идут туда, где люди уже получают хорошую(или хотя бы устойчивую) прибыль. А сейчас доверие к сланцевой нефти подорвано. Плюс экологи, их пока держат на поводке, но раз прибыль падает, могут и отпустить. К тому же, что мешает саудитам сделать "контрольный выстрел"? Чтобы чётко показать- новых конкурентов они будут душить. И напомню- речь идёт о прогнозах, а это всегда зыбкая почва, особенно когда так много неизвестных.
П.С. Есть что возразить автору, так скажите, опираясь на что то акромя своего хамства.
Аноним
Аноним
Россия, Новосибирск
в том то и дело: РИСКНУТЬ
Аноним
Аноним
Россия, Новосибирск
вот именно: РИСКНУТЬ
Аноним
Аноним
Россия, Гатчина
Я больше боюсь, что конец придет из-за высоких цен на нефть, а не из-за низких. Посмотрите ж на Медведа и "экономический блок правительства" - они только и ждут, как щааас нефть вырастет, и можно дальше ни хрена не делать. Я был рад, когда цена на нефть упала не потому, что "проклятый режим" должен вот-вот пасть вслед за ней, а потому что надеялся, что люди начнут работать, а не молиться на котировки брента, а те кто работать не пожелают - уйдут, отсеятся зерна от плевел, так сказать. Но нет, живем теперь не мастурбацией на "нефть по 100", а надеждой, что любимый объект для фапа скоро вернется...
Вообще бы постепенно (резко нельзя все-таки) вводил бы запрет на экспорт сырой нефти и продуктов низкого передела, зачем спонсировать чужую хим промышленность?
Россия энергетическая сверхдержава - это факт. Но как в ней используется энергетический потенциал? Ужасно. Гнать сырую нефть и газ на чужие заводы- это сверхдержавный уровень?
John Smit
John Smit С нами!
Сырую нефть и газ Европа и Китай будут покупать всё равно. Если Россия откажется продавать, то её место с радостью займут другие экспортёры, а Вы можете дальше жить "маструбацией на сказочный рост хим промышленности". Не считайте других тупее себя и у Вас всё получится. Никто в развитых странах не станет закрывать свои хим. предприятия оттого, что Россия откажется продавать нефть и газ.
Аноним
А в этой мерзкой страшной америке (конкретнее В Канаде, Альберта),вся нефтянка пошла резко вниз, 90% простых работников сейчас без работы, потому что очень полагались на сланец, новые разработки заморожены, русские бухгалтера ещё при деле (потому как мало кто ещё так шарит как на понижение играть, да и вообще пашут эффективней на порядок чем местные), а вот нашим инженерам приходится уходить, улетать, уезжать. Многие ребята свои проекты начинают, вот например в Турции. Пытаются звать на проекты своих ребят с России (конкретнее саратов, питер), но наше родимое нагибалово и воровство гасит благие помыслы на корню. Вот например знаю один конкретный случай, когда деньги выделенные саратовским "хозяином" на поставку опытных образцов нашей техники для гео-локации на канадские бизнес площадки исполнительные директора сразу радостно и не стесняясь попилили, как оно на Руси и принято,а инженера да рабочие чаще всего и не в курсе всех переплетений и просто сбухиваются так и не дождавш
Bizoon Bizoon
И кстати, исключая неоконов, консерваторы - наши люди, промышленники, а главное, нефтяники. А неоконы и демократы, где и Обама, это те самые глобалисты, которым никакие центры силы не нужны, и ни на какие перерговоры и договоры они не пойдут. С консерваторами мы всегда договоаривались, несмотря на ахинею, которую они про нас несли. И жилось нам при них гораздо лучше. Вспомните Буша-старшего. Они договороспособны и множество интересов у нас совпадает.
Bizoon Bizoon
А мне вот интересно, сектанты - это кто? Люди, которые пытаются объективно оценить ситуацию со всех сторон, основываясь на истор. фактах, на тех же доткомах? Мне конечно радостно, что рунет так порусел, но хотелось бы больше объективности и оценки рисков. Или простой народ не достоин реального анализа, а только успокоительного? Если не достоин, тогда такой знающий чел, как Кримсон, себя теряет - для поднятия боевого духа можно было бы найти кого-нить послабже, не утруждающего себя глубоким анализом.
Bizoon Bizoon
Я все это к чему? Цены мировых товарных рынков сейчас полностью зависят от ФРС. И будет так, как нужно ей, то бишь США. Понятно, что это все во вред нам. И единственное, что мы можем сделать в противовес - это развивать мировую торговлю на своих площадках. И обязательно в своей валюте, потому что если в долларах, валютой котировки опять будет доллар, и цены опять будут регулироваться не нами. К сожалению, Китай уже далеко продвинулся на этом поприще: азиатский аналог МВФ, золотая площадка и т.д. Мне вот интересно, а мировая площадка углеводородов тоже будет в Шанхае?!!! Робкие шажочки в этом направлении я вижу, но с такой скоростью Китай отберет у нас и углеводороды. И какая нам тогда разница, кто будет нас мордовать - ФРС или НБК?
Иван Макшанов
У нас есть брент Urals он стравним с Brent по качеству. Торговая площадка планируется в Санкт-Петербурге, на бирже.Хотят за нац валюту там торговать, но пока это планы и разработка... сначала нужно все остальное подготовить...
Bizoon Bizoon
Сами западные участники товарных рынков говорят, что в реальности такого сорта Brent – уже давно не существует. Это просто фин. актив. Да и сами западные товарные рынки уже давно превратились в финансовые, а котировки на них устанавливаются на деривативных площадках. Если у вас реальная поставка где-то 3-5% от всего торгуемого объема, наивно полагать, что в краткосроке цены устанавливают реальные поставщики. Цены устанавливает спекулье, хедж-фонды, а им фиолетовы все фундам. причины. У них одна проблема – есть ли деньги, и по какой цене. Т.е. реальным маркет-мейкером и на commodities является ФРС. Стоит ей поднять ставку, и хедж-фонды с немеряными плечами и капиталом около 0 слиняют с фьючеров, а цена может уйти в пол. Другое дело, что ФРС вряд ли сможет поднять ставку, но для спекулей достаточно словесного поноса.
Bizoon Bizoon
И я не могу поверить, что сауды, которые и шагу не сделают без разрешения хозяина, сами решились на такую игру. Не для этого их янки били 10 лет – все 70-е гг. К тому же это очень рискованная игра для СА – весь бюджет на нефти. Расчет амеров прост: без ресурсов Китай долго не протянет, а начинать против него игру опасно, он реально очень силен и способен дать сдачи, мало не покажется. Поэтому с пом. низких цен нужно уложить Россию, а получив контроль над рос. ресурсами, увести нефт. цены у косьмось. И все – нет Китая, США – гегемон. Другие поставщики Китая – Австралия и Канада – верные шавки США.
наши услуги
Видео
Реклама
Новости партнеров